中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)受影響很有限。”針對(duì)美國(guó)對(duì)進(jìn)口汽車和零部件開(kāi)征的25%新關(guān)稅，有業(yè)內(nèi)人士發(fā)出了這樣的觀點(diǎn)。

觀點(diǎn)自然有其依據(jù)：2024年中國(guó)出口美國(guó)的汽車約11.6萬(wàn)輛，占中國(guó)汽車總體出口量?jī)H1.81%。

但不容忽視的事實(shí)是，雖然中國(guó)對(duì)美整車出口占比小，但許多車企早已通過(guò)在墨西哥等地設(shè)廠、轉(zhuǎn)口等方式規(guī)避早期關(guān)稅，如今這些中轉(zhuǎn)國(guó)也被納入新一輪征稅名單，令避險(xiǎn)策略存在失效風(fēng)險(xiǎn)。

更為重要的是，業(yè)內(nèi)或許忽視了包括動(dòng)力電池企業(yè)在內(nèi)，關(guān)鍵汽車零部件企業(yè)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)為中國(guó)鋰電第一大出口國(guó)，關(guān)稅對(duì)儲(chǔ)能電池行業(yè)的沖擊較大。

整車影響小，儲(chǔ)能電池受影響大

從整車出口的角度來(lái)看，美國(guó)加征關(guān)稅對(duì)于中國(guó)車企的直接影響并不大。2024年中國(guó)出口美國(guó)的汽車約11.6萬(wàn)輛，還不到中國(guó)汽車出口總量的2%。

對(duì)國(guó)內(nèi)車企而言，美國(guó)長(zhǎng)期被視為“高壁壘、低優(yōu)先級(jí)”市場(chǎng)，比亞迪等中國(guó)主要車企均“暫無(wú)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的計(jì)劃”。

但業(yè)內(nèi)或許低估了中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)受到的影響沖擊。

從整車來(lái)說(shuō)，中國(guó)確實(shí)逐漸減少了對(duì)美直接汽車出口。不過(guò)，仍有十余萬(wàn)輛的市場(chǎng)規(guī)模，在這背后，大多是一些合資車企，在借助中國(guó)本土產(chǎn)能，向北美供貨。其中就有一些老牌的美國(guó)本土汽車品牌，而向北美供貨，恰恰是他們維持現(xiàn)有在華業(yè)績(jī)的重要依靠。

作為加稅最直接的承接方，短期來(lái)看，是突然提升的成本，是難以維持的產(chǎn)線，更是沖擊了他們是否繼續(xù)在中國(guó)加碼投資的信心。此前，業(yè)內(nèi)就有消息傳出，某合資車企中外雙方合作行將到期后，續(xù)約意向尚不明朗。

不過(guò)，有識(shí)之士仍在加碼中國(guó)市場(chǎng)的投入。法雷奧集團(tuán) CEO（首席執(zhí)行官）克里斯托夫·佩里亞曾在中國(guó)訪問(wèn)期間，將中國(guó)稱為全球汽車行業(yè)的健身房，在他看來(lái)，既然是在健身房鍛煉，當(dāng)然不能三天打魚(yú)兩天曬網(wǎng)，必須全力以赴，才能在中國(guó)這個(gè)極具競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中生存乃至勝出。

相比整車，包括動(dòng)力電池在內(nèi)的關(guān)鍵零部件企業(yè)受到的影響可能更大。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年中國(guó)對(duì)美國(guó)汽車零部件出口額為997.7億元，約占出口總額的15%。不過(guò)，具體的沖擊會(huì)有多大，仍難以預(yù)估。來(lái)自中國(guó)的汽車零部件到底是否適用于232條款的低稅率，還是按照對(duì)等關(guān)稅征收高稅率，目前尚不明確，除了更高的成本外，關(guān)稅也可能帶來(lái)延期交付等沖擊，進(jìn)而影響整車制造。

關(guān)稅對(duì)儲(chǔ)能電池沖擊較大。

美國(guó)為中國(guó)鋰電第一大出口國(guó)。根據(jù)東興證券分析，2024年我國(guó)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池出口規(guī)模達(dá)197.1GWh，同比增長(zhǎng)29.2%，其中動(dòng)力與儲(chǔ)能電池占比分別為68%和32%，對(duì)美出口額占鋰電池總出口額分別為25%（153.2億美元）和23%（20.3億美元），從結(jié)構(gòu)上看美國(guó)仍為我國(guó)電池出口第一大市場(chǎng)。

本次加征關(guān)稅后，中國(guó)對(duì)美鋰電池出口關(guān)稅已至高位，預(yù)計(jì)出口電池價(jià)格將大幅上漲。根據(jù)東興證券分析，儲(chǔ)能電池受本輪關(guān)稅加征影響更大。以2024年為例，中國(guó)對(duì)美出口新能源車不足3萬(wàn)輛，占總新能源車出口比例1.4%，對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池裝機(jī)出口規(guī)模不足1.8GWh，占比很小。但儲(chǔ)能電池中國(guó)對(duì)美出口額達(dá)62.7億美元，占美國(guó)進(jìn)口總量57%，對(duì)應(yīng)約35-40GWh需求規(guī)模。

根據(jù)媒體報(bào)道，億緯鋰能4月7日回應(yīng)投資者提問(wèn)時(shí)透露，目前億緯鋰能和美國(guó)客戶簽訂的合約都采用的是FOB價(jià)格即離岸價(jià)格結(jié)算，供貨商只負(fù)責(zé)貨物離開(kāi)中國(guó)港口之前的部分，之后的運(yùn)輸、關(guān)稅、到岸港口費(fèi)用等，均由客戶承擔(dān)。面對(duì)突然增加的超高關(guān)稅成本，美國(guó)客戶有可能引用不可抗力條款解除合約，這將對(duì)中國(guó)電池企業(yè)已經(jīng)做好的年度產(chǎn)能規(guī)劃造成不利影響。

寒意參差不齊

取決于海外本地化布局完成度、進(jìn)出口體量及分布和產(chǎn)品附加值，不同企業(yè)感受到的寒意參差不齊。

均勝電子（600699.SH）向《財(cái)經(jīng)》表示，因?yàn)楣疽言诤Ｍ獠季旨s15年，目前在全球主要汽車生產(chǎn)國(guó)均配套有相應(yīng)研發(fā)中心和制造基地，全球業(yè)務(wù)模式以本地生產(chǎn)配套供應(yīng)（Local for Local）為主，美洲等各區(qū)域的產(chǎn)能、產(chǎn)量與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)相匹配，并還根據(jù)客戶的需求進(jìn)行一定的產(chǎn)能儲(chǔ)備。均勝電子進(jìn)出口業(yè)務(wù)占比較少，受到中美關(guān)稅政策影響較小。

不過(guò)，該在海外布局較早，加上涉及氣囊、安全帶等汽車必要物件，全球市場(chǎng)份額較高，關(guān)稅對(duì)其影響對(duì)于其他企業(yè)的參考價(jià)值有限。

受此前疫情和全球供應(yīng)鏈安全的考慮，很多國(guó)際零部件已經(jīng)調(diào)整了此前的布局方式，把自己的產(chǎn)線在全球布局，貼近本地消費(fèi)市場(chǎng)布局。一位外資背景的汽車零部件頭部車企負(fù)責(zé)人對(duì)《財(cái)經(jīng)》如是說(shuō)。

在他看來(lái)，最大的疑慮在于，美國(guó)的關(guān)稅戰(zhàn)或許還是序幕，或許會(huì)進(jìn)一步影響部分汽車零部件企業(yè)在中國(guó)投入的布局體量、放緩擴(kuò)大在華投資的節(jié)奏。同時(shí)，可能會(huì)加大宏觀經(jīng)濟(jì)的壓力，影響消費(fèi)者買車的需求。

自特朗普第一任期期間加征關(guān)稅、挑起貿(mào)易戰(zhàn)至今，不少中國(guó)企業(yè)都已加快或著手海外布局，將部分產(chǎn)能本地化，或轉(zhuǎn)移到墨西哥等與目標(biāo)出口國(guó)關(guān)系更加穩(wěn)定、稅率更優(yōu)的國(guó)家。但值得注意的是，除中國(guó)外，本次特朗普加征對(duì)等關(guān)稅，對(duì)象也涵蓋了歐盟、日韓、泰國(guó)和越南等傳統(tǒng)認(rèn)知中的貿(mào)易伙伴國(guó)。而針對(duì)進(jìn)口汽車更是加征25%的永久關(guān)稅。

中方的回應(yīng)措施已在路上。據(jù)新華社報(bào)道，4月9日中國(guó)海關(guān)總署發(fā)布公告稱，根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)相關(guān)公告，自2025年4月10日12時(shí)01分起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征84％關(guān)稅。

對(duì)于美國(guó)的關(guān)稅政策，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中汽協(xié)”）發(fā)表聲明表示，汽車是高度國(guó)際化的產(chǎn)業(yè)，通過(guò)高效的跨國(guó)產(chǎn)供鏈體系，實(shí)現(xiàn)全球資源的最優(yōu)配置，為世界各地用戶提供了既安全又便利的交通和物流工具。

美國(guó)突如其來(lái)的對(duì)等關(guān)稅，以及各國(guó)作為回應(yīng)措施加征的關(guān)稅，讓汽車行業(yè)未來(lái)顯得撲朔迷離。而縱觀全局，特朗普政府上臺(tái)后，呈現(xiàn)出利用經(jīng)濟(jì)強(qiáng)權(quán)和貿(mào)易政策迫使貿(mào)易伙伴重新站隊(duì)的戰(zhàn)略趨向，而本輪對(duì)等關(guān)稅也只是這一戰(zhàn)略下的一個(gè)顯癥。

波瀾詭譎的關(guān)稅形勢(shì)下，中國(guó)汽車行業(yè)正在尋路前方。